Чому ваші кошти в безпеці?
У неспокійні часи, подібні до тих, що ми переживаємо зараз, одним з головних питань, що турбують населення, є безпека їхніх коштів, які вони зберігають у фінансових установах. В той час як традиційна концепція часткового резервування знайома більшості роздрібних користувачів, її альтернатива - модель повного резервування - менш поширена на практиці. Тим не менш, деякі економісти, особливо з австрійської школи, підтримують банківську систему з повним резервуванням під час кризи. Наприклад, лауреат Нобелівської премії Мілтон Фрідман виступав за те, що поточні рахунки повинні відповідати вимогам повного резервування (Friedman, 1959).
Кошти в Bankera є електронними грошима, і ця схема має схожість з банківською системою обов'язкового резервування, що може бути привабливою альтернативою традиційним банківським рахункам у непевні часи. У цьому дописі ми хотіли б заглибитись у цю тему і пояснити, як працює ця модель.
Що таке електронні гроші?
На практиці, електронні гроші або е-гроші - це просто електронне представлення фіатних грошей, які використовуються для їх забезпечення. Щоразу, коли випускаються електронні гроші, однакова сума коштів відкладається і зберігається установою електронних грошей (УЕГ). Це допомагає гарантувати, що установа зможе розрахуватися зі своїми клієнтами, коли вони захочуть зняти кошти з рахунку (або легально погасити свої електронні гроші). Оскільки кошти клієнтів, які підтримують електронні гроші, мають бути надійно захищені, вони можуть зберігатися лише у формі готівки, її еквівалентів (короткострокових депозитів у банках і центральному банку) або високоліквідних облігацій.
Ваші гроші в гаманці Bankera є електронними грошима, оскільки платформою Bankera керує ТОВ "Era Finance", яке надає послуги як уповноважений агент UAB Pervesk, компанії, що має ліцензію установи електронних грошей і знаходиться під наглядом Банку Литви. Таким чином, кошти захищені вищезазначеними вимогами.
Давайте розглянемо кілька прикладів, які демонструють, чим відрізняються банки з повним резервуванням від банків з частковим резервуванням з точки зору клієнта.
Випадок #1: Що станеться, якщо всі клієнти захочуть забрати свої гроші назад?
Випадок, коли велика кількість клієнтів забирає гроші з банку, також відомий як банківська паніка (bank run).
Банки з частковим резервуванням у випадку банківської паніки
Банки з частковим резервуванням наражаються на ризик відтоку коштів, оскільки вони не мають коштів клієнтів, готових до виведення. Однак, якщо кредитний портфель банку знаходиться в хорошому стані (більшість кредитів виплачується вчасно тощо), центральний банк виступає кредитором останньої інстанції і надає банку гроші для підтримання його ліквідності.
Однак це не завжди так, особливо під час фінансової кризи. Під час кризи банки, що працюють у системі часткового резервування, не можуть повернути гроші своїм клієнтам, оскільки вони вже видані в борг. Навіть якщо всі видані кредити в хорошому стані, все одно пройде час, поки вони будуть повернуті, тому банк зіткнеться з кризою ліквідності, а клієнти не зможуть забрати свої кошти. Це одна з найпоширеніших причин, чому банки банкрутують і покладаються на державну підтримку або навіть санацію.
Банки з повним резервом або електронним грошима у випадку банківської паніки
У банках з повним резервуванням кошти клієнтів не надаються в позику. Гроші захищені і зберігаються в дуже ліквідних активах, таких як готівка або її еквіваленти. Таким чином, у разі банківської паніки всі клієнти зможуть забрати свої кошти.
Випадок #2: Що станеться, якщо фінансова установа вирішить закритись?
Банки з частковим резервуванням у випадку закриття
У банках з частковим резервуванням клієнти можуть зіткнутися з труднощами в отриманні своїх коштів протягом короткого періоду часу або ніколи не отримати їх у повному обсязі через те, що їхні кошти були надані в позику. У разі закриття банку вони можуть отримати свої гроші назад лише тоді, коли кредити будуть погашені або куплені кимось іншим (наприклад, іншим банком). У деяких юрисдикціях клієнти можуть бути захищені схемами страхування депозитів. Однак вони покривають лише депозити певної суми.
Банки з повним резервуванням у випадку закриття
У банківській системі з повним резервуванням клієнти все одно зможуть отримати свої гроші назад до останнього цента - це призведе до того, що фінансова установа залишиться порожньою і буде готова до закриття. Важливо знати, особливо у випадку з установою електронних грошей, що навіть якщо вона буде змушена закритися через неспроможність оплачувати свої рахунки, кошти клієнтів все одно залишаються під захистом і не будуть задіяні в жодному разі. Емітентам електронних грошей не дозволяється використовувати кошти клієнтів для власних потреб. Відтак, кошти клієнтів відокремлені від власних коштів фінансових установ.
Ми сподіваємося, що ця стаття була корисною для розуміння концепції електронних грошей та інститутів електронних грошей. Однак, якщо у вас виникли додаткові запитання або ви хотіли б дізнатися про іншу тему, будь ласка, зв'яжіться з нами через онлайн-чат. Ми будемо раді відповісти на всі ваші запитання або навіть висвітлити запропоновану вами тему в блозі.
Посилання
Friedman, M. (1959), A Program for Monetary Stability, New York, Fordham University Press.
7 квітень, 2020