Bankera Blog-logo
Menu bar open mobiele navigatie menu
Bankera Blog-logoGA NAAR BANKERA
Zoek Bankera blog

Dividendbeleggen uitgelegd

Door Mindaugas Vaičiulis

Bij Bankera streven we ernaar onze gebruikers niet alleen in staat te stellen financiële diensten aan te bieden, maar ook financiële kennis. Daarom delen we, wanneer we de kans hebben, onze inzichten over de principes van bankieren, financieren en investeren in onze blog. Deze week hebben we besloten om het onderwerp dividendbeleggen te behandelen, een beleggingsstrategie gericht op dividenden als een belangrijke bron van verwacht rendement.

Wat zijn bedrijven die een hoog dividend uitkeren?

Bedrijven die hoge dividenden betalen, zijn gevestigde bedrijven met min of meer stabiele inkomstenstromen, die gewoonlijk een aanzienlijk marktaandeel of zelfs een natuurlijk monopolie hebben, zoals nutsbedrijven, telecom, enz. Dergelijke bedrijven hebben nauwelijks potentieel voor snelle marktgroei, wat beperkt hun prijsverhogend potentieel. U moet ervoor kiezen om een ​​hoog dividend uit te keren of om de hoop op een torenhoge prijs te delen. Helaas niet beide.

 

Integendeel, snelgroeiende "hot”-bedrijven hebben gewoonlijk aanvullende financiering nodig. Ze geven nieuwe aandelen en obligaties uit en keren geen dividend uit tijdens hun exponentiële groeifase.

 

Dividendbeleid schept enige zekerheid voor investeerders. Het maakt de intenties van het management en controlerende aandeelhouders met betrekking tot dividenden bekend. Het beleid kan stabiele dividenden, snelheid van dividendgroei of een bepaald percentage van de winst uitbetaald als dividenden definiëren.

Risico's zijn er nog steeds

Dividendbeleid is geen belofte, maar eerder een intentiebrief die kan worden gewijzigd of geruïneerd door factoren zoals wanbeheer of pech. In elk geval kunnen dividenden alleen worden uitgekeerd als het bedrijf winstgevend is - beleggers moeten zich voorbereiden op droge jaren, zelfs als ze aandelen met een hoog dividend bezitten.

 

Hoewel meer gevestigde bedrijven mogelijk lagere schommelingen in de aandelenkoers vertonen, zijn aandelenbeleggingen altijd aan een hoog risico blootgesteld. Zelfs de accumulatie van dividendinkomsten over een periode van vijf jaar kan gemakkelijk worden afgebroken door een negatieve koersbeweging binnen enkele kwartalen wanneer het bedrijf of de economie in het algemeen wordt getroffen.

 

Dividendrendement is de belangrijkste ratio voor dergelijke beleggers. Het vergelijkt het laatst betaalde dividend per aandeel met de huidige aandelenkoers. Met andere woorden, het laat zien welk jaarlijks rendement u uit dividenden kunt verwachten als u een aandeel koopt tegen de huidige marktprijs, ervan uitgaande dat de dividenden hetzelfde blijven. Het dividendrendement wordt altijd uitgedrukt als een percentage per jaar, ondanks dat de dividenden jaarlijks, halfjaarlijks of driemaandelijks worden uitgekeerd.

 

De volgende ratio die de moeite waard is om naar te kijken, is de dividend-groei.

Wie moet er investeren?

Meer risicomijdende beleggers zouden kunnen kiezen voor aandelen die meer dividend uitkeren. Dat komt omdat dergelijke aandelen meer comfort kunnen creëren terwijl ze het verlies van de aandelenportefeuille van de investeerders zien. Hopelijk kan die aanpak helpen om emotionele handel tijdens de vervelende dagen te voorkomen.

 

De beginners kunnen dergelijke aandelen eerst proberen om hun eigen psychologische reacties op aandelen-fluctuaties te testen.

Mijn eigen verhaal

De inspiratie voor het schrijven van dit artikel is de beursgang (IPO) van de Litouwse Ignitis Group, waarvan de inschrijvingsperiode deze week, op 1 oktober, afloopt. De beursgang zou de grootste in de Baltische staten moeten zijn, met een verwacht dividendrendement van 4-5%. In dergelijke gevallen kunnen dividend liefhebbers, waaronder ikzelf, er beter op vertrouwen dat het management de winst van het bedrijf deelt met de minderheidsaandeelhouders.

 

Ik heb dividendaandelen en fondsen aan mijn portefeuille toegevoegd na de wereldwijde financiële crisis van 2007-2009 omdat ik aarzelde om de hele markt op het vroege moment van herstel te kopen. De portefeuille bestond uit aandelen van energie- en waterbedrijven van mijn geboorteland Baltische aandelenmarkt, toen hun dividendrendement tot 10 procent bedroeg. Ik kocht ook een dividend-gericht Exchange Traded Fund (ETF), namelijk het Duitse DivDAX, omdat het dividendrendement hoger was dan mijn hypotheekrente. Het helpt daarbij!

 

Mindaugas Vaičiulis is de externe CFO van UAB Pervesk, een partner en licentie-sponsor voor elektronisch geld van Bankera. Voordat hij bij ons team kwam, was hij in 2012-2019 uitvoerend directeur van de bankdienst bij de Centrale Bank van Litouwen.

28 september, 2020

Bankera Blog-logo