Bankera bloga logotips
Izvēlņu josla
Bankera bloga logotipsIET UZ BANKERA
Meklēt Bankera blogā

Dividenžu investēšanas skaidrojums

Autors Mindaugas Vaičiulis

Uzņēmuma Bankera mērķis ir sniegt saviem lietotājiem iespēju ne tikai nodrošināt viņiem finanšu pakalpojumus, bet arī finanšu zināšanas. Tāpēc, kad mums ir iespēja, mēs dalāmies savās atziņās par banku darbības, finanšu un investīciju principiem savā blogā. Šonedēļ esam nolēmuši aplūkot tēmu par dividenžu investīcijām – investīciju stratēģiju, kas vērsta uz dividendēm kā svarīgu sagaidāmās atdeves avotu.

Kas ir uzņēmumi, kas maksā lielas dividendes?

Uzņēmumi, kas maksā lielas dividendes, ir labi nostiprinājušies uzņēmumi ar vairāk vai mazāk stabilām ieņēmumu plūsmām, kuriem parasti ir ievērojama tirgus daļa vai pat dabisks monopols, piemēram, komunālie pakalpojumi, telekomunikācijas utt. Šādiem uzņēmumiem diez vai ir potenciāls ātrai tirgus izaugsmei, kas ierobežo to cenu rašanās potenciālu. Jums ir jāizvēlas vai nu lielas dividenžu izmaksas, vai arī jādalās ar cerībām uz strauju cenu. Diemžēl, abus variantus izvēlēties nevar.

 

Gluži pretēji, strauji augošajiem "karstajiem" uzņēmumiem parasti ir nepieciešams papildu finansējums. Viņi emitē jaunas akcijas un obligācijas un nemaksā dividendes to eksponenciālās izaugsmes fāzē.

 

Dividenžu politika investoriem rada zināmu noteiktību. Tajā tiek deklarēti vadības un kontrolējošo akcionāru nodomi attiecībā uz dividendēm. Politikas var definēt stabilas dividendes, dividenžu pieauguma tempu vai noteiktu procentuālo daļu no peļņas, kas izmaksāta kā dividendes.

Riski joprojām pastāv

Dividenžu politika nav solījums, bet drīzāk nodoms, kuru var mainīt vai sabojāt tādi faktori kā slikta pārvaldība vai slikta veiksme. Jebkurā gadījumā dividendes var izmaksāt tikai tad, kad uzņēmums strādā ar peļņu – investoriem vajadzētu sagatavoties sausajiem gadiem, pat ja īpašumā ir augstas dividendes akcijas.

 

Lai gan autoritatīvi uzņēmumi var demonstrēt zemākas akciju cenas svārstības, ieguldījumi akcijās vienmēr ir pakļauti augstam riskam. Pat piecu gadu dividenžu ienākumu uzkrāšana var viegli nojaukt ar negatīvām akciju cenas svārstībām dažu ceturkšņu laikā, kad uzņēmums vai ekonomika kopumā cieš.

 

Dividenžu ieguve ir primārais koeficients šādiem investoriem. Tas salīdzina pēdējās dividendes, kas izmaksātas par akciju, ar pašreizējo akciju cenu. Citiem vārdiem sakot, tas parāda, kādu gada atdevi jūs varētu sagaidīt no dividendēm, ja iegādājaties akcijas par pašreizējo tirgus cenu, pieņemot, ka dividendes paliek nemainīgas. Dividenžu ienesīgums vienmēr tiek izteikts procentos gadā, neskatoties uz to, ka dividendes tiek izmaksātas reizi gadā, pusgadā vai reizi ceturksnī.

 

Nākamā attiecība, ko vērts aplūkot, ir dividenžu pieauguma temps.

Kam būtu jāiegulda?

Investori, kas nevēlas riskēt, varētu izvēlēties akcijas, kas maksā lielākas dividendes. Tas ir tāpēc, ka šādas akcijas var radīt lielāku komfortu, vienlaikus redzot investoru akciju portfolio zudumu. Cerams, ka šī pieeja var palīdzēt izvairīties no emocionālas tirdzniecības vētraino dienu laikā.

 

Iesācēji varētu vispirms izmēģināt šādas akcijas, lai pārbaudītu savas psiholoģiskās reakcijas uz akciju svārstībām.

Mans stāsts

Raksta iedvesmas avots - Lietuvas Ignitis Group sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO), kura parakstīšanās termiņš beigsies šonedēļ, 1.oktobrī. IPO vajadzētu būt lielākajam Baltijā ar 4-5% paredzamo dividenžu ienesīgumu. Šādos gadījumos dividenžu cienītāji, tostarp es, var būt labāk pārliecināti, ka vadība dalīs uzņēmuma peļņu ar mazākuma akcionāriem.

 

Dividenžu akcijas un fondus savam portfolio esmu pievienojis pēc 2007.-2009.gada globālās finanšu krīzes, jo agrā atgūšanās brīdī šaubījos pirkt visu tirgu. Portfolio veidoja enerģētikas un ūdensapgādes uzņēmumu akcijas no mana dzimtā Baltijas akciju tirgus, kad to dividenžu ienesīgums bija līdz 10 procentiem. Es arī iegādājos uz dividendēm vērstu biržā tirgotu fondu (ETF), proti, Vācijas DivDAX, jo tā dividenžu ienesīgums pārsniedza manu hipotēkas likmi. Sava pamatojuma izveide palīdz!

 

 

Mindaugas Vaičiulis ir Bankera partnera un elektroniskās naudas licences sponsora UAB Pervesk ārējais finanšu direktors. Pirms pievienošanās mūsu komandai viņš 2012.-2019.gadā bija Lietuvas centrālās bankas Banku darbības izpilddirektors.

28 septembris, 2020

Jaunākie ieraksti

ZIŅU CENTRS, JAUNUMI

Starpbanku komisijas maksas paskaidrošana

Lasīt

5 augusts, 2022

JAUNUMI, ZIŅU CENTRS

Pāreja uz 8 ciparu BIN

Lasīt

20 aprīlis, 2022

Bankera bloga logotips