Dividendeninvestition erklärt

Was sind Unternehmen mit hohen Dividendenausschüttungen?

Unternehmen mit hohen Dividendenausschüttungen sind etablierte Unternehmen mit mehr oder weniger stabilen Einnahmequellen, die in der Regel einen bedeutenden Marktanteil oder sogar ein natürliches Monopol haben, wie zum Beispiel Versorgungsunternehmen, Telekommunikationsunternehmen usw. Solche Unternehmen haben kaum Potenzial für schnelles Marktwachstum, was ihr Potenzial für stark steigende Preise begrenzt. Man muss sich entscheiden, ob man eine hohe Dividendenausschüttung haben möchte oder die Hoffnung auf einen sprunghaften Kursanstieg teilen möchte. Beides ist leider nicht möglich.

Im Gegensatz dazu benötigen schnell wachsende "heiße" Unternehmen in der Regel zusätzliche Finanzierung. Sie geben neue Aktien und Anleihen aus und zahlen während ihrer exponentiellen Wachstumsphase keine Dividenden.

Die Dividendenpolitik schafft eine gewisse Sicherheit für Investoren. Sie gibt die Absichten des Managements und der kontrollierenden Aktionäre in Bezug auf Dividenden bekannt. Die Politik kann stabile Dividenden, die Geschwindigkeit des Dividendenwachstums oder einen bestimmten Prozentsatz des Gewinns, der als Dividende ausgezahlt wird, definieren.

Es gibt immer noch Risiken

Die Dividendenpolitik ist keine Garantie, sondern vielmehr ein Absichtsschreiben, das von Faktoren wie Fehlmanagement oder schlechtem Glück geändert oder zunichte gemacht werden kann. In jedem Fall können Dividenden nur gezahlt werden, wenn das Unternehmen profitabel ist - Anleger sollten sich auf trockene Jahre vorbereiten, selbst wenn sie Aktien mit hohen Dividendenausschüttungen besitzen.

Obwohl etabliertere Unternehmen möglicherweise eine geringere Schwankung des Aktienkurses aufweisen, ist die Anlage in Aktien immer mit hohem Risiko verbunden. Selbst eine fünfjährige Ansammlung von Dividendeneinkommen kann durch eine negative Kursbewegung innerhalb weniger Quartale zunichtegemacht werden, wenn das Unternehmen oder die Wirtschaft im Allgemeinen getroffen werden.

Die Dividendenrendite ist das wichtigste Verhältnis für solche Anleger. Sie vergleicht die zuletzt gezahlte Dividende pro Aktie mit dem aktuellen Aktienkurs. Mit anderen Worten, sie zeigt, welche jährliche Rendite man von Dividenden erwarten kann, wenn man eine Aktie zum aktuellen Marktpreis kauft, vorausgesetzt, die Dividenden bleiben gleich. Die Dividendenrendite wird immer als Prozentsatz pro Jahr angegeben, unabhängig davon, ob die Dividenden jährlich, halbjährlich oder vierteljährlich gezahlt werden.

Das nächste Verhältnis, das es sich lohnt zu betrachten, ist die Dividendenwachstumsrate.

Wer sollte investieren?

Risikoscheuere Anleger könnten Aktien mit höheren Dividendenausschüttungen wählen. Denn solche Aktien könnten mehr Komfort bieten, wenn der Wert des Aktienportfolios der Anleger sinkt. Hoffentlich kann dieser Ansatz helfen, emotionalen Handel während schwieriger Tage zu vermeiden.

Anfänger könnten zuerst solche Aktien ausprobieren, um ihre eigenen psychologischen Reaktionen auf Aktienschwankungen zu testen.

Meine eigene Geschichte

Die Inspiration für diesen Artikel ist das Börsengang (IPO) der litauischen Ignitis Group, dessen Zeichnungsfrist diese Woche endet, am 1. Oktober. Das IPO sollte das größte im Baltikum sein, mit einer erwarteten Dividendenrendite von 4-5 %. In solchen Fällen können Dividendenliebhaber, einschließlich mir selbst, besser darauf vertrauen, dass das Management den Gewinn des Unternehmens mit den Minderheitsaktionären teilen wird.

Nach der globalen Finanzkrise von 2007-2009 habe ich Dividendenaktien und Fonds zu meinem Portfolio hinzugefügt, weil ich zögerte, den gesamten Markt zu kaufen, als sich die Erholung gerade erst abzeichnete. Das Portfolio bestand aus Energie- und Wasserunternehmen-Aktien von meinem heimischen baltischen Aktienmarkt, als ihre Dividendenrendite bis zu 10 Prozent betrug. Ich kaufte auch einen auf Dividenden fokussierten Exchange Traded Fund (ETF), nämlich den deutschen DivDAX, weil seine Dividendenrendite höher war als mein Hypothekenzins. Eine eigene Logik zu entwickeln hilft!

Mindaugas Vaičiulis ist der externe CFO von UAB Pervesk, einem Partner und Sponsor einer elektronischen Geldlizenz von Bankera. Vor seinem Eintritt in unser Team war er von 2012 bis 2019 Executive Director des Bankendienstes bei der Bank von Litauen.