أموالكم في أمان، لماذا؟

وفي أوقات الاضطرابات، كما هي الحال الآن، فإن إحدى الشواغل الرئيسية بالنسبة للعامةِ هي سلامةُ أموالهم التي يحتفظون بها في المؤسسات المالية ، وحيث أن المفهوم التقليدي للمصارف التي تعمل بمبدأ الإحتياطي الجزئي هو مفهوم متعارف عليه عند جمهور المستخدمين، فإن المفهوم البديل وهو مبدأ الإحتياطي الكامل يعتبر مفهوماً اقل شيوعا من ناحية التطبيق. ورغم ذلك فإن بعض خبراء الاقتصاد، وخاصة من المدرسة النمساوية، أقرّوا وأشادوا بالنظام المصرفي المعتمد على الإحتياطي الكامل أثناء الأزمات. فعلى سبيل المثال، دعا ميلتون فريدمان (Milton Friedman) الحائز على جائزة نوبل إلى أن تقوم الحسابات الجارية على استيفاء متطلبات مبدأ الاحتياطي الكامل (فريدمان، 1959).

تعتبر الأموال في Bankera نقوداً إلكترونيةً، ولهذا الإعتبار أوجه تشابه مع المصارف التي تتبع سياسةَ الإحتياطي الكامل، حيث يمكن أن تكون بديلاً جذابًاعن الحسابات المصرفية التقليدية في الأوقات العصيبة. في منشور المدونة هذا، نود أن نتعمق أكثر ونشرح كيفية عمل هذا النموذج.

Why are your funds safe

ما هي النقود الإلكترونية؟

من الناحية العملية ، تعد النقود الإلكترونية (E-money) مجرد تمثيل إلكتروني للنقود الورقية المستخدمة في دعمها. في كل مرة يتم إصدار النقود الإلكترونية، يتم وضع نفس المبلغ من الأموال جانباً والحفاظ عليه من قبل مؤسسة النقود الإلكترونية (EMI). إن هذا يساعد على ضمان قدرة المؤسسة على سداد عملائها عندما يريدون سحب الأموال من الحساب (أو استرداد أموالهم الإلكترونية بشكل قانوني). نظرًا لأنه يجب حماية أموال العملاء التي تدعم الأموال الإلكترونية والحفاظ عليها، فلا يمكن الاحتفاظ بها إلا في شكل نقد أو ما يعادله (ودائع قصيرة الأجل في البنوك والبنك المركزي) أو سندات عالية السيولة.

Safeguarding of clients funds, fractional banking vs full-reserve banking

تعتبر أموالكم في محفظة بانكيرا (Bankera Wallet) نقوداً إلكترونيةً في منصَّةِ بانكيرا التي تديرها شركة Era Finance Ltd والتي تقوم بتقديم خدماتها كوكيل معتمد لـ UAB Pervesk، وهي شركة تحمل ترخيص مؤسسة نقود إلكترونية ويشرف عليها بنك ليتوانيا. بناء على ذلك، فإن الأموال محمية بالمتطلبات المذكورة أعلاه.

وهنا دعونا نلقي نظرة على عدد من السيناريوهات التي توضح كيف تختلف الأنظمة المصرفية التي تعتمد مبدأ الإحتياطي الكامل عن الأنظمة المصرفية التي تعتمد مبدأ الإحتياطي الجزئي من وجهة نظر العملاء

سيناريو رقم 1: ماذا يحدث إذا أراد جميع العملاء استرداد أموالهم؟

تُعرف الحالة التي يقوم فيها عدد كبير من العملاء بسحب الأموال من أحد البنوك في آن واحد باسم الذعر المصرفي“.

النظام المصرفي الذي يعتمد مبدأ الإحتياطي الجزئي في حالة الذعر المصرفي

إن الأنظمة المصرفية التي تعتمد مبدأ الإحتياطي الجزئي تصبح في وضعٍ خطرٍ في حالة الذعر المصرفي لأنها لاتملك أموال العملاء جاهزة للسحب. في هذه الحالة، و إذا كانت محفظة قروض البنك في حالة جيدة (يتم دفع معظم القروض في الوقت المناسب وما إلى ذلك)، فسيعمل البنك المركزي كملاذ أخير على إقراض البنك وسيقوم بإمداده بالأموال للحفاظ على سيولة البنك.

ولكن الأمور لا تجري هكذا دائما، وخاصة في أوقات الأزمات المالية. عند الأزمات فإن المصارف التي تعمل بنظام الإحتياطي الجزئي لا تستطيع إعادة الأموال إلى عملائها لأن تلك الأموال قد تم إقراضها في وقت سابق. حتى إذا كانت جميع القروض التي كان المصرف قد أصدرها في حالة جيدة، فسيستغرق الأمر بعض الوقت حتى يتم تسديدها إلى المصرف، لذلك سيواجه المصرف أزمة سيولة ولن يتمكن العملاء من سحب أموالهم. هذا هو أحد الأسباب الأكثر شيوعًا وراء انهيار البنوك والاعتماد على الدعم الحكومي وصولا إلى عمليات الكفالة والإنقاذ المالي.

النظام المصرفي الذي يعتمد مبدأ الإحتياطي الكامل أو النقد الإلكتروني في حالة الذعر المصرفي

في المصارف التي تعتمد نظام الإحتياطي الكامل ، لا يتم إقراض أموال العملاء. يتم حماية الأموال والاحتفاظ بها في أصول عالية السيولة كالنقد أو ما يعادله. ومن ثم ، في حالة الذعر المصرفي، سيتمكن جميع العملاء من سحب أموالهم.

السيناريو رقم 2 : ماذا يحدث في حال ما قررت المؤسسة المالية الإغلاق نهائياً؟

النظام المصرفي الذي يعتمد مبدأ الإحتياطي الجزئي في حالة الإغلاق النهائي للمؤسسة المالية

في المصارف التي تتبع مبدأ الإحتياطي الجزئي ، قد يواجه العملاء صعوبة في استرداد أموالهم في فترة زمنية قصيرة أو قد لا يستردون المبلغ بالكامل أبدًا نظرًا لأن الأموال قد تم إقراضها مسبقاً. في حالة الإغلاق النهائي للمؤسسة المالية، لا يمكنهم استرداد أموالهم إلا بعد أن يقوم المقترضون بسداد تلك القروض أو أن يتم شراؤها من قبل مؤسسة أخرى (على سبيل المثال ، بنك آخر). في بعض التشريعات، يمكن حماية العملاء من خلال خطط التأمين على الودائع. ومع ذلك ، فتلك الخطط تغطي الودائع بمبلغ معين فقط.

النظام المصرفي الذي يعتمد مبدأ الإحتياطي الكامل في حالة الإغلاق النهائي للمؤسسة المالية

في المصارف التي تتبع مبدأ الإحتياطي الكامل، سيظل العملاء قادرين على استعادة أموالهم حتى آخر سنت – مما سيترك المؤسسة المالية في النهاية فارغةً من النقد وجاهزةً للإغلاق . من المهم أن تعرف، وخاصة في حالة مؤسسة النقود الإلكترونية، أنه حتى إذا كان عليها أن تغلق بسبب عدم قدرتها على دفع فواتيرها ، فإن أموال العملاء تظل محمية ولا يمكن المساس بها أبدًا. لا يُسمح لمُصْدِرِي الأموال الإلكترونية باستخدام أموال العملاء لتلبية احتياجاتهم الخاصة. وبالتالي، يتم فصل أموال العملاء عن الأموال المخصصة للمؤسسات المالية.

نأمل أن هذا المقال في مدونتنا هذه قد ساعدكم على فهم مفهوم النقود الإلكترونية ومؤسسات النقود الإلكترونية. إضافةً إلى ذلك، وإذا كانت لديكم اي أسئلة أخرى أو أنكم ترغبون في الاستفسار عن موضوع آخر، فيرجى الاتصال بنا عبر الدعم المباشر (Live Chat). سيسعدنا الرد على جميع استفساراتكم، أو ربما قد نقوم بتغطية موضوعكم المقترح في مقال لاحق في مدونتنا.

المراجع

فريدمان ، م. (1959) ، برنامج للاستقرار النقدي ، نيويورك ، مطبعة جامعة فوردهام.