شعار مدونة Bankera
شريط القائمة يفتح قائمة التنقل للهاتف المحمول
شعار مدونة Bankeraالصفحة الرئيسية
ابحث في مدونة Banker

شرح استثمار الأرباح

  • بقلم Mindaugas Vaičiulis *

في Bankera ، نهدف إلى تمكين مستخدمينا ليس فقط من خلال تزويدهم بالخدمات المالية ولكن أيضًا بالمعرفة المالية. ومن ثم ، عندما تكون لدينا فرصة ، فإننا نشارك رؤيتنا حول مبادئ الأعمال المصرفية والتمويل والاستثمار في مدونتنا. قررنا هذا الأسبوع تغطية موضوع استثمار الأرباح ، وهي استراتيجية استثمار تركز على توزيعات الأرباح كمصدر مهم للعائد المتوقع.

ما هي الشركات ذات العائد المرتفع؟

 الشركات التي تدفع أرباحًا عالية هي شركات راسخة ذات تدفقات إيرادات مستقرة إلى حد ما ، وعادة ما يكون لها حصة كبيرة في السوق أو حتى احتكار طبيعي ، مثل المرافق ، والاتصالات ، وما إلى ذلك. يحد من إمكانية ارتفاع الأسعار بشكل صاروخي. عليك أن تختار إما الحصول على أرباح عالية أو مشاركة الأمل في ارتفاع الأسعار. ليس كلاهما ، لسوء الحظ.

 

 على العكس من ذلك ، عادة ما تحتاج الشركات "الساخنة" سريعة النمو إلى تمويل إضافي. يقومون بإصدار أسهم وسندات جديدة ، ولا يدفعون أرباحًا خلال مرحلة النمو المتسارع.

 

 سياسة توزيع الأرباح تخلق بعض اليقين للمستثمرين. يعلن نوايا الإدارة والمساهمين المسيطرين فيما يتعلق بأرباح الأسهم. يمكن أن تحدد السياسات أرباحًا ثابتة ، أو سرعة نمو الأرباح ، أو نسبة معينة من الأرباح المدفوعة كأرباح.

 لا تزال المخاطر قائمة

 سياسة توزيع الأرباح ليست وعدًا ولكنها رسالة نية يمكن تغييرها أو تدميرها بسبب عوامل مثل سوء الإدارة أو سوء الحظ. على أي حال ، لا يمكن دفع أرباح الأسهم إلا عندما تكون الشركة مربحة - يجب على المستثمرين الاستعداد للسنوات الجافة ، حتى أثناء امتلاك أسهم عالية الأرباح.

 

 في حين أن الشركات الأكثر رسوخًا قد تظهر تقلبًا أقل في أسعار الأسهم ، فإن الاستثمار في الأسهم معرض دائمًا لمخاطر عالية. حتى تراكم دخل أرباح الأسهم لمدة خمس سنوات يمكن بسهولة تمزيقه من خلال التأرجح السلبي في سعر السهم في غضون بضعة أرباع عندما تتضرر الشركة أو الاقتصاد بشكل عام.

 

 عائد توزيعات الأرباح هو النسبة الأساسية لهؤلاء المستثمرين. يقارن آخر توزيعات أرباح مدفوعة لكل سهم بسعر السهم الحالي. بمعنى آخر ، يُظهر العائد السنوي الذي قد تتوقع تحقيقه من أرباح الأسهم إذا اشتريت سهمًا بسعر السوق الحالي ، على افتراض أن الأرباح تظل كما هي. يتم التعبير عن عائد توزيعات الأرباح دائمًا كنسبة مئوية سنويًا ، على الرغم من أن الأرباح الموزعة تُدفع سنويًا أو نصف سنوي أو ربع سنوي.

 

 النسبة التالية التي تستحق النظر إليها هي معدل نمو الأرباح.

 من يجب أن يستثمر؟

 يمكن للمستثمرين الأكثر كرهًا للمخاطرة اختيار الأسهم التي تدفع أرباحًا أعلى. وذلك لأن مثل هذه الأسهم قد تخلق المزيد من الراحة أثناء رؤية خسارة محفظة أسهم المستثمرين. نأمل أن يساعد هذا النهج في تجنب التداول العاطفي خلال الأيام السيئة.

 

 يمكن للمبتدئين تجربة مثل هذه الأسهم أولاً لاختبار ردود أفعالهم النفسية لتقلبات الأسهم.

 قصتي الخاصة

 مصدر الإلهام لكتابة هذا المقال هو الطرح العام الأولي لمجموعة Ignitis Group الليتوانية (IPO) ، الذي ستنتهي فترة اشتراكه هذا الأسبوع ، في الأول من أكتوبر. يجب أن يكون الاكتتاب العام هو الأكبر في دول البلطيق ، مع عائد أرباح متوقع بنسبة 4-5٪. في مثل هذه الحالات ، يمكن لعشاق توزيعات الأرباح ، بمن فيهم أنا ، أن يطمئنوا بشكل أفضل إلى أن الإدارة ستشارك أرباح الشركة مع مساهمي الأقلية.

 

 لقد أضفت الأسهم الموزعة والأموال إلى محفظتي بعد الأزمة المالية العالمية 2007-2009 لأنني كنت مترددًا في شراء السوق بالكامل في وقت مبكر من الانتعاش. تتألف المحفظة من مخزون مرافق الطاقة والمياه من سوق الأسهم المحلي لبلدي البلطيق عندما كان عائد توزيعات الأرباح يصل إلى 10 في المائة. لقد اشتريت أيضًا صندوقًا متداولًا في البورصة يركز على توزيعات الأرباح (ETF) ، وبالتحديد ، DivDAX الألمانية ، لأن عائد توزيعات الأرباح الخاص به تجاوز معدل الرهن العقاري الخاص بي. يساعد إنشاء منطقك الخاص!

 

 Mindaugas Vaičiulis هو المدير المالي الخارجي لـ UAB Pervesk ، وهو شريك وراعي لترخيص الأموال الإلكترونية لشركة Bankera. قبل انضمامه إلى فريقنا ، كان المدير التنفيذي للخدمات المصرفية في بنك ليتوانيا المركزي في 2012-2019.

28 سبتمبر, 2020

المنشورات الأخيرة

مركز المعرفة, الأعمال

ما هي بوابة الدفع؟

قراءة

21 نوفمبر, 2022

مركز المعرفة, الأخبار

شرح رسوم التبادل

قراءة

5 أغسطس, 2022

شعار مدونة Bankera